Comment investir dans les matières premières

Les matières premières sont souvent négligées en tant que composante d'un portefeuille d'investissement, de nombreux conseillers financiers recommandant uniquement des allocations d'actions et d'obligations (ou de fonds détenant ces deux classes d'actifs). Mais certains experts affirment que les investisseurs ont besoin d’une plus grande diversification de leurs portefeuilles pour contribuer à réduire les risques et à lisser les rendements.

Et c'est là qu'intervient l'investissement dans les matières premières. Les matières premières, telles que les métaux précieux, le pétrole, les produits agricoles et bien d'autres encore, évoluent en fonction des conditions très spécifiques de leur secteur d'activité. Cela peut en faire des transactions attrayantes lorsque vous cherchez à diversifier votre portefeuille.

Voici ce qu'il faut considérer si vous vous demandez comment commencer à investir dans les matières premières, y compris plusieurs façons d'investir dans l'espace et quelques éléments à surveiller en cours de route.

Il existe plusieurs façons d’investir dans les matières premières, qui sont des matières premières utilisées soit directement, comme les aliments, soit indirectement pour fabriquer un autre produit. Le pétrole est une matière première utilisée dans la production de nombreux biens et services différents. Les compagnies aériennes dépensent énormément d'argent en carburant pour leurs avions et le prix du pétrole peut avoir un impact important sur la rentabilité d'une compagnie aérienne.

Vous pouvez investir dans les matières premières de plusieurs manières différentes, notamment en achetant des biens physiques, tels que l'or, ou en achetant des ETF qui suivent des indices de matières premières spécifiques. Vous pouvez également acheter des actions d’entreprises liées aux matières premières, telles que les producteurs de pétrole et de gaz ou les mineurs de métaux précieux. Les matières premières peuvent être assez volatiles, alors assurez-vous de bien comprendre les risques que vous prenez avant d'investir.

Vous pouvez également tirer profit des matières premières en utilisant des contrats à terme, qui sont un accord pour acheter ou vendre une matière première à un prix et une date spécifiques. Vous pouvez gagner beaucoup d’argent grâce aux contrats à terme si vous avez raison sur le prix des matières premières sous-jacentes, mais vous pouvez également perdre beaucoup. Assurez-vous de comprendre les risques encourus afin d'éviter, ou du moins d'être conscient, le potentiel d'un appel de marge et d'autres événements qui peuvent avoir un impact sur le succès de votre transaction.

Les investisseurs peuvent parler des matières premières comme s'il s'agissait d'une seule et même chose, mais les matières premières sont constituées de dizaines de produits différents, et chacun fonctionne selon sa propre offre et sa propre demande.

Certains des produits les plus échangés comprennent :

Métaux précieux (or, argent, platine, etc.)

Huile

Gaz naturel

Maïs

Blé

Soja

Bétail

Les porcs

Bois de sciage

Ainsi, lorsque vous étudiez les matières premières dans lesquelles investir, il est important de se concentrer sur les facteurs spécifiques qui déterminent chacune d’entre elles. Par exemple, si le prix à terme de l’or augmente, cela peut être dû à une multitude de problèmes d’offre et de demande qui n’ont rien à voir avec le gaz naturel ou le porc, par exemple.

Par conséquent, apprendre à investir dans les matières premières peut être plus complexe que ne l’indique le terme fourre-tout.

Les industries de matières premières sont avant tout une question d’offre et de demande. Dans toute industrie de matières premières, le produit est en grande partie le même. Le blé est du blé, le bétail est du bétail. Pour cette raison, les producteurs sont tous preneurs de prix et, en temps normal, ne sont pas en mesure de dicter les prix. De nombreuses industries de matières premières sont d'excellents exemples de ce que l'on appelle des industries parfaitement compétitives, avec de nombreux acheteurs exigeant un produit indifférencié et des fournisseurs incapables de proposer des produits différenciés.

Ce qui fait fluctuer les prix, ce sont les déséquilibres entre l’offre et la demande, qui peuvent survenir pour de nombreuses raisons. Les prix peuvent monter en flèche si la demande augmente ou si l’offre devient limitée. L’un des cas les plus notables a été celui des prix du bois d’œuvre, qui ont grimpé en flèche en 2021 alors que l’approvisionnement n’était pas complètement rétabli après avoir été fermé dans le cadre du ralentissement plus large de l’économie dû à la COVID.

Mais si la demande diminue ou si l’offre revient, les prix pourraient retomber à leurs niveaux antérieurs, voire même baisser. Ce déclin se produit également dans le secteur du bois d’œuvre, à mesure que l’offre revient et que la situation se normalise.

Investir dans les matières premières nécessite de comprendre la situation de l’offre et de la demande, où elle va et à quelle vitesse elle y parviendra. Les prix peuvent monter et descendre rapidement, et souvent ils ne persistent pas. Comme le dit le vieil adage : « Les prix élevés sont le remède aux prix élevés ». Autrement dit, si les fournisseurs parviennent à obtenir des prix élevés en augmentant leur production, ils le feront et les prix finiront par tomber à des niveaux habituels.